二季度居民消費(fèi)信心重建,消費(fèi)金融也隨之走出低谷。

　　央行調(diào)查結(jié)果顯示,二季度傾向于“更多消費(fèi)”的居民占 23.4%,比上季度上升 1.3 %。消費(fèi)信心的恢復(fù),得益于此前各級(jí)政府出臺(tái)一系列政策:發(fā)放消費(fèi)券、旅游券、補(bǔ)貼,彈性工作制,增加假日時(shí)長(zhǎng)等。6月底,海南免稅購(gòu)物新政發(fā)布,更加有效釋放居民消費(fèi)熱情。

　　受惠于政策紅利和消費(fèi)信心,消費(fèi)金融業(yè)務(wù)也發(fā)展得如火如荼。以小花科技為代表的頭部金融科技公司正在積極圍繞場(chǎng)景和用戶(hù)開(kāi)展業(yè)務(wù),實(shí)現(xiàn)錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)。這其中,場(chǎng)景、風(fēng)控、資金、金融科技等核心要素都很關(guān)鍵。

　　市場(chǎng)紅利持續(xù),行業(yè)機(jī)遇和競(jìng)爭(zhēng)共存

　　政策紅利下,消費(fèi)者對(duì)消費(fèi)金融接納度也在不斷提升。

　　尼爾森去年11月發(fā)布的《中國(guó)消費(fèi)年輕人負(fù)債狀況報(bào)告》顯示,近半數(shù)年輕人“認(rèn)為信貸產(chǎn)品是更精明的消費(fèi)方式”。58金融發(fā)布的《2020上半年消費(fèi)金融接納度報(bào)告》同樣揭示一項(xiàng)結(jié)果——近七成人的分期消費(fèi)金額占日常生活消費(fèi)的一半甚至更多。

　　消費(fèi)是當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)最重要的引擎,消費(fèi)金融也在與消費(fèi)市場(chǎng)共同快速成長(zhǎng)。中金報(bào)告《消費(fèi)金融競(jìng)爭(zhēng)加劇,場(chǎng)景/風(fēng)控決定未來(lái)格局》預(yù)計(jì),2030年消金市場(chǎng)規(guī)模高達(dá)66萬(wàn)億元,未來(lái)十年復(fù)合年增長(zhǎng)率為14.6%。

　　盡管未來(lái)消費(fèi)信貸市場(chǎng)的規(guī)模增長(zhǎng)可期,但是從目前來(lái)看,中國(guó)的消金市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)已趨于白熱化。無(wú)論是早期發(fā)力的持牌消費(fèi)金融公司,還是擁有場(chǎng)景優(yōu)勢(shì)的科技巨頭,又或者是逐步轉(zhuǎn)型助貸的金融科技公司,以及不斷下沉的銀行玩家,都已經(jīng)早早卡位。尤其是近日建行、小米、光大和平安集團(tuán)爭(zhēng)相入局等一系列動(dòng)作,讓消金市場(chǎng)的賽道變得日益“擁擠”。

　　同時(shí),消金產(chǎn)品同質(zhì)化愈演愈烈,從拼流量到拼優(yōu)惠、拼服務(wù),頭部機(jī)構(gòu)的競(jìng)逐日益加劇,例如微信低調(diào)測(cè)試分付產(chǎn)品,美團(tuán)推出月付產(chǎn)品;618期間,京東金融推出“白條24期免息分期”,蘇寧金融推出任性付,全場(chǎng)最高24期免息,天貓推出“分6期免付一期”……免息分期活動(dòng)就是價(jià)格戰(zhàn),這些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的意圖非常明確,就是培養(yǎng)消費(fèi)者分期消費(fèi)的習(xí)慣,迅速搶奪增量信貸市場(chǎng)。

　　消金市場(chǎng) “價(jià)格戰(zhàn)”硝煙的背后,其實(shí)是廠(chǎng)商補(bǔ)貼或消金主體在放血。盡管變相降價(jià)是一種競(jìng)逐市場(chǎng)份額的體面選擇,但“價(jià)格戰(zhàn)”不是長(zhǎng)久之計(jì)。尤其是對(duì)于資金成本高的主體,如何搶先形成錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),是當(dāng)下不得不思考的重要問(wèn)題。

　　錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)發(fā)展,打造多方面經(jīng)營(yíng)優(yōu)勢(shì)

　　不同的消金主體各有優(yōu)劣。

　　銀行系的風(fēng)控要求高、資金成本低,劣勢(shì)是體制僵化、時(shí)效差;消金公司與銀行相比,面向的客群更加下沉,但是產(chǎn)品設(shè)計(jì)也更靈活、高效;BATJ等互聯(lián)網(wǎng)巨頭的優(yōu)勢(shì)是海量場(chǎng)景及流量,通常利用大數(shù)據(jù)進(jìn)行風(fēng)控,效率高、成本低;而一些互金公司沒(méi)有金融牌照,無(wú)法直接從事金融業(yè)務(wù),因此只能通過(guò)專(zhuān)注技術(shù)研發(fā),在細(xì)分領(lǐng)域獲得一席之地。

　　京東數(shù)科副總裁許凌曾表示,消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的核心,一是消費(fèi)場(chǎng)景,二是消費(fèi)者。在場(chǎng)景和用戶(hù)端,消金主體需要進(jìn)一步發(fā)掘用戶(hù)需求,探索更多緊貼用戶(hù)的消費(fèi)場(chǎng)景,讓消費(fèi)者更方便地享受金融服務(wù),以此助力業(yè)務(wù)快速發(fā)展,形成新的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

　　花唄和微粒貸的崛起,其實(shí)是支付寶和微信支付兩大場(chǎng)景的自然延伸。捷信最早抓住了3C線(xiàn)下實(shí)體店消費(fèi)的機(jī)遇,才得以在全球各地攻城略地。隨著“互聯(lián)網(wǎng)+”、“新基建”等數(shù)字經(jīng)濟(jì)概念的持續(xù)落地,很多傳統(tǒng)消費(fèi)場(chǎng)景都開(kāi)始數(shù)字化,這為消費(fèi)金融創(chuàng)造了大量場(chǎng)景,譬如ETC、物流貨運(yùn)、裝修貸、稅費(fèi)貸等。

　　場(chǎng)景之外,消金公司還需要打造風(fēng)控優(yōu)勢(shì)。風(fēng)控水平越高,壞賬率越低,優(yōu)質(zhì)的客戶(hù)享受的利率也就會(huì)越低,通過(guò)精細(xì)化運(yùn)營(yíng),在未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)中掌握更大的主動(dòng)權(quán)。中金報(bào)告中也明確指出,“風(fēng)險(xiǎn)控制、金融監(jiān)管、場(chǎng)景/流量是決定未來(lái)消費(fèi)信貸市場(chǎng)格局的決定因素”。

　　消金主體還要建立資金優(yōu)勢(shì)。如何通過(guò)資產(chǎn)端吸引優(yōu)質(zhì)資金,獲得穩(wěn)定資金來(lái)源,已經(jīng)是擺在銀行外消金主體面前的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。包括捷信、馬上、蘇寧、小米、360、微博等都在一季度密集發(fā)行資產(chǎn)支持證券產(chǎn)品,提高自身業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

　　持續(xù)金融產(chǎn)品創(chuàng)新,實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)互補(bǔ)發(fā)展

　　消費(fèi)金融的錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng),既是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的要求,也是國(guó)家政策的意圖。

　　相較發(fā)達(dá)國(guó)家,中國(guó)的金融滲透深度依舊不高,只有持續(xù)金融產(chǎn)品創(chuàng)新,才能讓公眾享受更便捷的金融服務(wù)。銀行資金大、體量大,其體制更適合高舉高打,很難俯下身子去傾聽(tīng)消費(fèi)者的聲音。消金公司體制、機(jī)制更為靈活,對(duì)于不良率、貸款利率也更為寬松。所以,通過(guò)消金公司探出好的產(chǎn)品、模式,不僅有利于消費(fèi)金融行業(yè)發(fā)展,更有利于服務(wù)消費(fèi)者、拉動(dòng)消費(fèi)。

　　消金主體的錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng),也并非“你死我活”的關(guān)系。通過(guò)深挖場(chǎng)景獲客、風(fēng)控、資金、運(yùn)營(yíng)等能力,消金主體也有望實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)的互補(bǔ)發(fā)展。以小花科技為例,專(zhuān)注年輕優(yōu)質(zhì)客群線(xiàn)上消金服務(wù),旗下產(chǎn)品“小花錢(qián)包”定位為“年輕人的互聯(lián)網(wǎng)錢(qián)包”,是一款純線(xiàn)上消費(fèi)信貸App。三年多的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)讓小花科技沉淀出面向“小額分散”資產(chǎn)的產(chǎn)品設(shè)計(jì)、營(yíng)銷(xiāo)獲客、風(fēng)險(xiǎn)管理、IT系統(tǒng)改造等方面能力,成為消費(fèi)金融科技服務(wù)領(lǐng)域不可多得的實(shí)戰(zhàn)派。

　　在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、獲客運(yùn)營(yíng)、用戶(hù)體驗(yàn)、技術(shù)研發(fā)、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別等方面,小花科技自主研發(fā)了多項(xiàng)金融科技應(yīng)用,實(shí)現(xiàn)AI技術(shù)在消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)全周期的應(yīng)用,已經(jīng)開(kāi)始建立起錯(cuò)位發(fā)展的競(jìng)爭(zhēng)壁壘,提前進(jìn)入消費(fèi)金融下一站。