2020年,距離首批持牌消費(fèi)金融公司開業(yè)已經(jīng)過去十年。

　　十年來(lái),消費(fèi)金融行業(yè)快速發(fā)展,尤其自2015年以來(lái),消費(fèi)金融滲透率迅速上升,規(guī)模迅速擴(kuò)張,在彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融服務(wù)不足、便利居民消費(fèi)借貸等方面發(fā)揮了積極作用。一個(gè)直觀的反映是,現(xiàn)在只要通過一部手機(jī),即便沒有信用卡的白戶,抑或在偏遠(yuǎn)的農(nóng)村,都可以在多個(gè)APP快速借到錢,金融服務(wù)變得觸手可及。

　　這背后是參與主體的擴(kuò)容、消費(fèi)意識(shí)的崛起以及技術(shù)手段的升級(jí)——從銀行、消費(fèi)金融公司逐漸擴(kuò)展至互聯(lián)網(wǎng)公司、金融科技公司等平臺(tái);從“70后”“80后”消費(fèi)主力過渡到“90后”“00后”年輕一代;從線下審核發(fā)展成大數(shù)據(jù)風(fēng)控。

　　國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室發(fā)布的《2019中國(guó)消費(fèi)金融發(fā)展報(bào)告》預(yù)測(cè),從行業(yè)整體發(fā)展空間來(lái)看,預(yù)計(jì)我國(guó)消費(fèi)金融行業(yè)仍會(huì)有五年以上的高速成長(zhǎng)期,預(yù)計(jì)表內(nèi)消費(fèi)金融占總信貸規(guī)模有可能突破25%以上。

　　盡管消費(fèi)金融市場(chǎng)潛力依舊巨大,但對(duì)消金機(jī)構(gòu)而言,受監(jiān)管、運(yùn)營(yíng)策略、市場(chǎng)變化等多重因素影響,行業(yè)突飛猛進(jìn)的時(shí)代已經(jīng)遠(yuǎn)去,下一個(gè)十年,既充滿機(jī)遇,也不乏較大的挑戰(zhàn)。

　　一方面,監(jiān)管仍在持續(xù)收緊,尤其是8月民間借貸利率上限被限定為貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率(LPR)的4倍,大幅低于此前劃定的24%和36%“兩條紅線”,這意味著合規(guī)成本將會(huì)增加,達(dá)不到監(jiān)管要求及控風(fēng)險(xiǎn)的目的,一些中小型非持牌消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)將面臨淘汰。

　　另一方面,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨白熱化。消金市場(chǎng)競(jìng)逐者正在增多,今年以來(lái),陸續(xù)有小米、平安、美團(tuán)等巨頭新玩家進(jìn)入,有消息稱,螞蟻集團(tuán)也正在申請(qǐng)消費(fèi)金融牌照,建行也在籌備自建消金公司。最新消息是,微博錢包近日低調(diào)上線了一款“隨借隨還”的類信用卡支付產(chǎn)品——微博花花金,覆蓋所有支付場(chǎng)景。巨頭的入局,推動(dòng)著消費(fèi)金融行業(yè)加速進(jìn)入洗牌期。

　　然而,近3年來(lái),行業(yè)發(fā)展明顯放緩,增速持續(xù)下降。中國(guó)人民銀行《金融穩(wěn)定報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示,2019年廣義消費(fèi)貸款余額(不含房貸、經(jīng)營(yíng)貸)同比增長(zhǎng)15.92%,較2018年24.12%的同比增速下降超過8個(gè)百分點(diǎn)。

　　挑戰(zhàn)不止于此,監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)控制居民杠桿率三令五申,宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和收入增速也不支持杠桿率繼續(xù)大幅攀升,蘇寧金融研究院副院長(zhǎng)薛洪言認(rèn)為,依賴于用戶下沉的增長(zhǎng)模式已經(jīng)走入死胡同,未來(lái)的增長(zhǎng),更多地要靠中高收入群體的負(fù)債調(diào)結(jié)構(gòu)。在此情況下,消金機(jī)構(gòu)既要持續(xù)在增量市場(chǎng)進(jìn)行開拓,又要在存量市場(chǎng)筑牢根基,運(yùn)營(yíng)策略必須隨之調(diào)整。

　　如果前一個(gè)十年是消費(fèi)金融飛速奔跑、快速發(fā)展的時(shí)代,下一個(gè)十年就是行業(yè)格局重塑、規(guī)范發(fā)展的十年。

　　消金機(jī)構(gòu)靠過去追求規(guī)模、速度的外向式發(fā)展邏輯已不可行,需要向注重質(zhì)量、效益的內(nèi)涵式發(fā)展方向轉(zhuǎn)變。有研究報(bào)告指出,從長(zhǎng)期看,流量數(shù)據(jù)廣、負(fù)債成本低的頭部機(jī)構(gòu)和細(xì)分場(chǎng)景可靠、資產(chǎn)端定價(jià)能力強(qiáng)的垂直機(jī)構(gòu)將脫穎而出。前者以BATJ等互聯(lián)網(wǎng)巨頭為代表,后者則有如小花科技等消費(fèi)金融科技企業(yè)。

　　小花科技由中信產(chǎn)業(yè)基金于2015年以控股方式孵化而來(lái),是一家以技術(shù)為核心,著重運(yùn)用科技手段為金融機(jī)構(gòu)提供服務(wù)的公司。

　　作為一個(gè)科技型企業(yè),小花科技始終重視自主研發(fā),在人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等前沿科技上不斷探索,建立起包括智能獲客、運(yùn)營(yíng)的 Marketing AI 系統(tǒng),風(fēng)控組合管理工具 RiskAI系統(tǒng),以及基礎(chǔ)運(yùn)維的DevOps AI在內(nèi)的三大AI核心競(jìng)爭(zhēng)力,實(shí)現(xiàn)了AI技術(shù)在消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)全周期的應(yīng)用。

　　目前,小花科技已擁有 13 項(xiàng)自主研發(fā)的系統(tǒng)軟件著作權(quán),科技能力獲行業(yè)和合作伙伴認(rèn)同:2017 年與合作伙伴一同入選 MIT Technology Review(麻省理工科技評(píng)論)的金融科技人臉識(shí)別應(yīng)用案例,同年,入選中國(guó)人民銀行金融研究所組織編寫的金融科技專著《金融科技:發(fā)展趨勢(shì)與監(jiān)管》經(jīng)典案例;2019年獲新華網(wǎng)金融科技“卓越風(fēng)控優(yōu)秀案例獎(jiǎng)”,并在同年入選德勤“2019中國(guó)高科技高成長(zhǎng)50強(qiáng)”。

　　不同于純科技公司,小花科技的優(yōu)勢(shì)在于集技術(shù)智慧與業(yè)務(wù)思考于一身,并有扎實(shí)的自身業(yè)務(wù)實(shí)踐基礎(chǔ)。目前,其業(yè)務(wù)場(chǎng)景覆蓋現(xiàn)金借款、信用卡余額代償、小花貓分期商城等領(lǐng)域。最新數(shù)據(jù)顯示,小花科技已累計(jì)撮合資產(chǎn)規(guī)模超過330億元,用戶規(guī)模超過4200萬(wàn)。

　　未來(lái),小花科技將以發(fā)展普惠金融為目標(biāo),持續(xù)加碼AI技術(shù)創(chuàng)新,運(yùn)用科技推動(dòng)消費(fèi)金融行業(yè)不斷發(fā)展升級(jí),為國(guó)家普惠金融戰(zhàn)略的實(shí)施持續(xù)增添動(dòng)力。