“健康險的市場目前是峽谷式的競爭!苯眨诮邮艿谝回斀洩毤覍TL時,平安健康保險股份有限公司(下稱“平安健康險”)董事長朱友剛感嘆道。這也是他在上月末任職資格正式獲批之后首次接受媒體專訪。
從平安產險換至平安健康險,朱友剛面對的依然是一個激烈競爭的“紅!。一方面,目前健康險迎來了巨大發(fā)展機遇,但另一方面,這個專業(yè)性極強的行業(yè)擠滿了參與者。在這樣的情況下,包括平安健康險在內的6家專業(yè)健康險公司雖已成立多年,但無論從規(guī)模還是市場上的存在感來說,似乎都陷入了頗為尷尬的處境。
朱友剛表示,反觀國外成熟保險市場,健康險與傳統(tǒng)壽險是完全不同的發(fā)展路徑,需要的專業(yè)性極強,健康險公司巨頭在規(guī)模業(yè)績和市場估值方面也完全不輸傳統(tǒng)壽險公司。因此,堅持專業(yè)化路線應是專業(yè)健康險公司快速發(fā)展的必然選擇。
健康險的“峽谷式競爭”
近幾年來,隨著大眾健康意識的提升以及百萬醫(yī)療險的崛起,健康險似乎成了保險市場上那一抹最亮的色彩。
銀保監(jiān)會數(shù)據(jù)顯示,2020年,健康險業(yè)務原保險保費收入8172.7億元,同比增長15.7%,增速高于其他各大類險種。而這個數(shù)字相較于2000年的65.48億元,已增長了近124倍。
事實上,在“健康中國”的國策下,健康險正面臨著史無前例的發(fā)展機遇。在“健康中國2030”規(guī)劃綱要中,商業(yè)健康保險的發(fā)展就已被列入重點工作,而去年年初多部門聯(lián)合發(fā)布的《關于促進社會服務領域商業(yè)保險發(fā)展的意見》更是明確:力爭到2025年,健康險市場規(guī)模超過2萬億元。
盡管健康險市場前景一片光明,但在朱友剛看來,這個市場正面臨著“峽谷式”的競爭!敖】惦U業(yè)務幾乎所有的保險公司都在做,所有的頭部互聯(lián)網(wǎng)平臺也都能銷售,同時近一年多來還有介于醫(yī)保和傳統(tǒng)商保之間的普惠型惠民保類業(yè)務橫空出世!
為了健康險市場而生的專業(yè)健康險公司也被裹挾其中。從2005年人保健康、平安健康險等第一批專業(yè)健康險公司正式開業(yè)以來,除去計劃要換成壽險牌照的和諧健康,目前市場上共有6家專業(yè)健康險公司。
盡管這些公司已從過去的“盈利難”問題中解脫出來,近兩年的規(guī)模和凈利潤都有不錯的增長,但總體而言規(guī)模仍然偏小。
據(jù)第一財經記者統(tǒng)計,這6家專業(yè)健康險公司2020年共實現(xiàn)保險業(yè)務收入623億元,這個數(shù)字較2019年同比增長近五成,不過623億元在整個健康險去年8172.7億元的保費規(guī)模中占比僅有7.6%。
來源:第一財經記者根據(jù)公開數(shù)據(jù)整理
更重要的是,專業(yè)健康險公司經過這些年的發(fā)展,與壽險公司相比已然沒有體現(xiàn)出絕對的差異性和獨特性。盡管平安健康險擁有目前市場上期限最長的20年保證續(xù)保長期百萬醫(yī)療險產品,但朱友剛仍然覺得如履薄冰。
“這6家‘小弟’如何來承載我國專業(yè)健康險的重大任務?說得嚴峻一點,這不只是沖出競爭‘峽谷’的問題,而是生存問題!敝煊褎偙硎。
他山之石:健康險公司應走專業(yè)化道路
反觀國外成熟保險市場,壽險公司和健康險公司是兩條完全不同的道路!皬暮M馐袌鼋倌甑陌l(fā)展歷程來看,健康險確實都是走專業(yè)化道路!敝煊褎偡Q,“專業(yè)化”體現(xiàn)在以下兩個方面:第一是監(jiān)管體系的專業(yè)化。健康險的監(jiān)管體系獨立于產險壽險之外,它不僅僅是商業(yè)保險,而是每一個國家的社會保障體系的有機組成部分,因此必須與國家的基本社會保障體系相協(xié)調。
從健康險的結構來看,歐美市場主要是以醫(yī)療保險為主,而全球只有亞洲市場是以重疾保險為主,醫(yī)療險為輔,不過醫(yī)療險正在快速增長中。朱友剛認為,給付型的重疾保險精算基礎主要是疾病發(fā)生率,而醫(yī)療保險以報銷型保險為基礎,與醫(yī)療健康、醫(yī)療管理生態(tài)緊密契合,其定價需要與疾病發(fā)生率、疾病診療、康復費用等眾多因素相關聯(lián)!八葬t(yī)療保險既要管理好健康體,也要管理好亞健康體、慢病體、疾病體,否則會進入‘死亡螺旋’的陷阱,即健康體越來越少,疾病體越來越多,保費標準越來越高!敝煊褎傉f。
在朱友剛看來,從國外健康險的發(fā)展規(guī)律來看,要沖破這一“峽谷式”的競爭,避免進入死亡循環(huán),就必須發(fā)揮出健康險公司的專業(yè)性,這需要將保險保障與醫(yī)療服務相結合,對健康客戶進行健康管理,對疾病體客戶進行醫(yī)療管理,才能形成良性循環(huán)。
以美國健康險巨頭美國聯(lián)合健康(UNH.N)為例,根據(jù)中信證券研究報告,其ROE冠絕美國四大保險公司。而在其業(yè)務結構中,兩大業(yè)務條線健康保險業(yè)務和健康管理產業(yè)鏈彼此獨立,卻又相互促進,互為保障,協(xié)同作用明顯。其中,其健康管理產業(yè)收入正在快速增長,貢獻的利潤近年已接近于傳統(tǒng)的健康險業(yè)務板塊。
“在國外市場,專業(yè)健康險公司的估值表現(xiàn)也很亮眼,甚至可以達到傳統(tǒng)壽險的數(shù)倍!敝煊褎偙硎。Wind資訊顯示,截至北京時間5月11日,美國聯(lián)合健康收盤價為411.7美元,總市值為3885億美元,過去十年股價漲幅超過10倍。
“從國外成熟保險市場來看,遵循健康險的規(guī)律,堅定的走專業(yè)化道路是必然的選擇。”朱友剛表示。
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